Новая конфигурация Galil ACE разработана по результатам анализа отзывов пользователей.
Второе поколение Galil ACE лишилось круглого короткого цевья с пластиковыми накладками, которое заменено на алюминиевое цевьё со слотами M-LOK. Цевьё также оставляет ствол свободно вывешенным.
Также обновления коснулись профиля спускового крючка и рычага предохранителя. Предохранитель имеет форму, отличную от Gen I, и имеет более короткий ход.
Складывающийся вбок регулируемый приклад полностью совместим с M4. Galil ACE Gen II с длинным стволом оснащаются прикладом Magpul CTR, а короткоствольные «пистолеты» для рынка США поставляются со стабилизаторами предплечья SB Tactical SBA-3.
На данный момент запланирован выпуск Galil ACE Gen II под патроны 5,56×45 мм, 7,62×39 и 5,45×39 мм. Последний калибр для Gen I предлагался только в рамках ограниченного выпуска, а для Gen II он станет стандартным вариантом.
Новинка по-прежнему будет предлагаться со стволами длиной 211 и 406 мм, но к ним добавится и новый формат — 330 мм.