В сентябре 1916 года братья Гарри и Луи Шерманы основали компанию Federal Cartridge and Machine Company. Они заручились финансированием от нескольких бизнесменов для создания нового завода по производству боеприпасов на 31 акре земли в Аноке, штат Миннесота.
После завершения строительства завода компания была реорганизована в Federal Cartridge Co. с планами производства дробовых патронов для иностранных и внутренних военных контрактов, но окончание Первой мировой войны заставило изменить планы.
Из-за конфлика с инвесторами братья Шерман покинули компанию в начале 1917 года. Здание Federal Cartridge Company простаивало два года, после чего его вместе с оборудованием купил 34-летний бизнесмен из Миннеаполиса по имени Чарльз Хорн.
Первоначально Хорн был заинтересован только в станках, но его уговорили вернуть завод к жизни и 27 апреля 1922 года была зарегистрирована компания Federal Cartridge Corporation.
Первоначально на заводе Federal работало всего семь штатных сотрудников, но к 1930 году это число выросло до 500 рабочих. К 1940 году Federal поставляла 450 000 000 патронов в год.
Кроме того, ко Второй мировой войне Federal выиграла контракт на создание и эксплуатацию армейского артиллерийского завода в Арден-Хиллз, штат Миннесота.
В 1960-х, 1970-х и 1980-х годах Federal продолжала расти и расширять свой каталог. В 1965 году они были одними из первых производителей, которые представили пластиковые ружейные гильзы.
К 1970-м годам Уильям Б. Хорн представил винтовочные патроны центрального боя серии Premium от Federal, позже добавив в линейку пистолетные патроны для самообороны Hydra-Shok и Hi-Shok. В 1973 году в ассортименте компании появилась стальная дробь для охоты на водоплавающих птиц.
В настоящее время Federal Ammunition принадлежит корпорации Vista Outdoors, которая включает в себя другие известные бренды боеприпасов, включая Blazer, CCI и Speer.
Современный завод Federal Ammunition в Аноке представляет собой ультрасовременное предприятие площадью 65 000 м². Более 1400 сотрудников работают в три смены круглосуточно, производя миллионы патронов в день.